Hyperliquid去中心化交易所憑什么暴漲到5800億美金
Hyperliquid是一個(gè)去中心化交易所，成立于2024年。目前該交易所可提供79種貨幣和141種交易配對(duì)的交易服務(wù)。
Hyperliquid是一款從頭開始優(yōu)化的高性能L1。其愿景是打造一個(gè)完全鏈上的開放式金融系統(tǒng)，用戶構(gòu)建的應(yīng)用程序可與高性能原生組件交互，同時(shí)不會(huì)影響最終用戶體驗(yàn)。
Hyperliquid L1的性能足以運(yùn)行整個(gè)無需許可的金融應(yīng)用程序生態(tài)系統(tǒng)——每個(gè)訂單、取消、交易和清算都在鏈上透明進(jìn)行，塊延遲小于1秒。該鏈目前支持每秒10萬個(gè)訂單。
Hyperliquid L1使用一種名為HyperBFT的自定義共識(shí)算法，該算法深受Hotstuff及其后繼者的啟發(fā)。算法和網(wǎng)絡(luò)堆棧都從頭開始進(jìn)行了優(yōu)化以支持L1。
旗艦原生應(yīng)用程序是一個(gè)完全鏈上訂單簿永續(xù)合約交易所Hyperliquid DEX。進(jìn)一步的發(fā)展包括原生代幣標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)貨交易、無需許可的流動(dòng)性等。
Hyperliquid L1由HyperBFT(HotStuff共識(shí)的一種變體)保護(hù)。與大多數(shù)權(quán)益證明鏈一樣，驗(yàn)證者按照每個(gè)驗(yàn)證者質(zhì)押的原生代幣比例生成區(qū)塊。
Hyperliquid L1狀態(tài)包含原生金融組件以及通用EVM(目前僅限測(cè)試網(wǎng))。
原生金融組件包括保證金和匹配引擎狀態(tài)。重要的是，Hyperliquid不依賴鏈下訂單簿。核心設(shè)計(jì)原則是完全去中心化，通過HyperBFT共識(shí)實(shí)現(xiàn)一致的交易順序。
Hyperliquid L1上的HYPE質(zhì)押發(fā)生在質(zhì)押原生組件內(nèi)。就像USDC可以在perps和現(xiàn)貨賬戶之間轉(zhuǎn)移一樣，HYPE也可以在現(xiàn)貨賬戶和質(zhì)押賬戶之間轉(zhuǎn)移。
在質(zhì)押賬戶中，HYPE可以質(zhì)押給任意數(shù)量的驗(yàn)證者。在這里和其他文檔中，委托和質(zhì)押可以互換使用，因?yàn)镠yperliquid L1僅支持委托的權(quán)益證明。
每個(gè)驗(yàn)證者都需要10000HYPE的自我委托才能成為活躍驗(yàn)證者。一旦激活，驗(yàn)證者就會(huì)生成區(qū)塊并獲得與其總委托權(quán)益成比例的獎(jiǎng)勵(lì)。驗(yàn)證者可以向委托者收取傭金。除非新傭金小于或等于1%，否則此傭金不能增加。這可以防止驗(yàn)證者吸引大量權(quán)益，然后大幅提高傭金以利用不知情的權(quán)益持有者的情況。
委托給特定驗(yàn)證者的鎖定期為1天。鎖定期過后，可隨時(shí)部分或全部取消委托。未委托余額會(huì)立即反映在質(zhì)押賬戶余額中。
從現(xiàn)貨賬戶到質(zhì)押賬戶的轉(zhuǎn)賬是即時(shí)的。但是，從質(zhì)押賬戶到現(xiàn)貨賬戶的轉(zhuǎn)賬需要等待7天才能解除質(zhì)押。大多數(shù)其他權(quán)益證明鏈都有類似的機(jī)制，確保大規(guī)模共識(shí)攻擊受到懲罰或社交層機(jī)制的懲罰。目前L1上沒有實(shí)施自動(dòng)懲罰。
質(zhì)押回報(bào)率公式的靈感來自以太坊，其中回報(bào)率與質(zhì)押的HYPE總量的平方根成反比。質(zhì)押的HYPE總量為4億時(shí)，年回報(bào)率約為每年2.37%。質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)來自未來的排放儲(chǔ)備。
獎(jiǎng)勵(lì)每分鐘累積一次，每天分發(fā)給質(zhì)押者。獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)自動(dòng)重新委托給質(zhì)押的驗(yàn)證者，即復(fù)合。
Hyperliquid L1具有通用EVM作為區(qū)塊鏈狀態(tài)的一部分。重要的是，HyperEVM不是一條單獨(dú)的鏈，而是與L1的其余部分一樣由相同的HyperBFT共識(shí)保護(hù)。這使得EVM可以直接與L1的本機(jī)組件(例如現(xiàn)貨和永久訂單簿)交互。
例如，ERC20代幣可與其關(guān)聯(lián)的原生現(xiàn)貨資產(chǎn)互換。用戶可以在原生現(xiàn)貨訂單簿上以最低的費(fèi)用和深度流動(dòng)性交易項(xiàng)目代幣，并在基于EVM構(gòu)建的應(yīng)用程序上無縫使用同一資產(chǎn)。
一，Hyperliquid去中心化交易所暴漲5800億美金
今天我們來聊下Hyperliquid這個(gè)平臺(tái)，Hyperliquid 的增長(zhǎng)速度堪稱奇跡。
從年初到年底，平臺(tái)的累計(jì)成交量從 140 億美元飆升至 5876 億美元，增長(zhǎng)了超過 40多 倍，總存款超140億美金，
與此同時(shí)，用戶量也從 2.5 萬人擴(kuò)展到 28.9 萬人，翻了十多倍。
其實(shí)目前在整個(gè)區(qū)塊鏈的市場(chǎng)上， 不管是鏈上衍生品、DeFi 賽道，還是 DEX 去中心化交易所，這些領(lǐng)域早已人滿為患，競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷到令人窒息。
而Hyperliquid（作為一個(gè)創(chuàng)新的去中心化交易平臺(tái)），通過結(jié)合中心化交易所的效率與區(qū)塊鏈的透明性，提供更快速、安全的鏈上交易體驗(yàn)。同時(shí)強(qiáng)調(diào)了 Hyperliquid 的技術(shù)突破，如專門的 L1 區(qū)塊鏈、HIP-1 和 HIP-2 代幣標(biāo)準(zhǔn)、EVM 兼容性、質(zhì)押功能等，并指出它的社區(qū)驅(qū)動(dòng)和自籌資金模式，突出平臺(tái)的獨(dú)特價(jià)值和未來潛力。
而開盤僅僅半個(gè)月的——Hyperliquid，用實(shí)際的k線圖表引爆了全行業(yè)的關(guān)注和熱點(diǎn)
Hyperliquid 作為一款去中心化的永續(xù)合約交易平臺(tái)。
相信很多小伙伴都知道去中心化的平臺(tái)比如 GMX 和 dYdX，它并不僅僅是另一個(gè)“平替”。
它帶來了技術(shù)上和模式上的顛覆，解決了 DEX 普遍存在的痛點(diǎn)：交易速度慢、費(fèi)用高、透明性差。尤其是在衍生品交易上，它的優(yōu)勢(shì)更加明顯。
就在上線短短的半個(gè)月，整個(gè)平臺(tái)的交易突破5876億美金，成為去中心化中第一的交易所。
二，Hyperliquid是什么？
Hyperliquid 是一個(gè)高性能的 Layer 1（L1）區(qū)塊鏈，專為金融應(yīng)用優(yōu)化設(shè)計(jì)。其愿景是構(gòu)建一個(gè)完全鏈上開放的金融系統(tǒng)，用戶可以在其中開發(fā)應(yīng)用程序，并與高性能的原生組件交互，同時(shí)不犧牲終端用戶體驗(yàn)。
Hyperliquid Labs 由 Jeff Yan 和 Iliensinc 領(lǐng)導(dǎo)，他們是哈佛的同學(xué)，共同致力于革新鏈上交易。
團(tuán)隊(duì)成員來自加州理工學(xué)院、麻省理工學(xué)院、Citadel、Hudson River Trading 和 Nuro 等頂尖機(jī)構(gòu)。2020 年，他們作為加密市場(chǎng)做市商起步，直到 2022 年由于對(duì)過時(shí)、笨重平臺(tái)的不滿，轉(zhuǎn)向了 DeFi 領(lǐng)域。
Hyperliquid Labs 始終保持完全自籌資金，避免了風(fēng)險(xiǎn)投資的影響，專注于一個(gè)目標(biāo)：將中心化交易所的高效性與 DeFi 的透明性結(jié)合起來。
Jeff哈佛大學(xué)畢業(yè)后，進(jìn)入HRT從事量化和高頻交易相關(guān)工作，其團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的交易量占據(jù)了美股5%，用他自己的話說就是“已經(jīng)做到了上限”。
之后，篤信區(qū)塊鏈?zhǔn)侨祟愖顐ゴ蟮陌l(fā)明之一，在FTX爆雷之后，覺得打造一個(gè)更好的區(qū)塊鏈金融中心的時(shí)機(jī)已經(jīng)到了，開始專注于打造hypeliquid。
項(xiàng)目拒絕了VC、不進(jìn)行任何宣發(fā)，專注打造最好用的產(chǎn)品，為區(qū)塊鏈金融的大規(guī)模采用開辟一個(gè)新時(shí)代。
hypeliquid發(fā)放時(shí)，許多人意外獲得了改變一生的財(cái)富之際，在產(chǎn)品推出時(shí)，官方做市池團(tuán)隊(duì)放入了6億美元的啟動(dòng)資金，并在空投發(fā)放后，用近億美元對(duì)空投代幣進(jìn)行了回購(gòu)。
Hypeliquid和過去所有的項(xiàng)目方都好像不再一樣，他們不再是走VC攢局、吸引空投刷數(shù)據(jù)、上所、砸盤這樣的路徑，他們?cè)谧咭粋€(gè)完全不同的路線：打造一個(gè)最好用的去中心化金融系統(tǒng)，將利潤(rùn)全部分享給生態(tài)，為區(qū)塊鏈重啟一個(gè)更好的未來。
Hypeliquid創(chuàng)始人Jeff稱：突然之間，人們有了真正不信任中心化交易所的理由，很多人真的損失了錢財(cái)，做了大家都認(rèn)為他們會(huì)做的事，把錢拿去花在了不該花的地方。
但對(duì)你們來說，這像是個(gè)靈光一閃的時(shí)刻，覺得去中心化金融（DeFi）的時(shí)代終于要來了？
Jeff：加密貨幣領(lǐng)域挺美妙的，市場(chǎng)效率很低，很多人悲觀地將其視為一場(chǎng)失敗的實(shí)驗(yàn)，但我覺得還是有一線生機(jī)的，這也是我們?cè)?Hyperliquid 項(xiàng)目上所追求的，它確實(shí)是人類重塑金融系統(tǒng)的唯一希望。
以下是Hyperliquid 的核心特點(diǎn)：
去中心化的訂單簿永續(xù)合約
Hyperliquid 摒棄了傳統(tǒng) DEX 的 AMM（自動(dòng)化做市商）模式，而是采用了訂單簿模式——更像傳統(tǒng)市場(chǎng)的交易方式。這種方式不僅交易效率高，而且撮合精準(zhǔn)。
自研高性能 L1 鏈
與 GMX、dYdX 等依托以太坊、Arbitrum 的平臺(tái)不同，Hyperliquid 有自己獨(dú)立研發(fā)的高性能 L1 公鏈。它專為低延遲、高頻交易設(shè)計(jì)，確保每筆交易都能瞬間完成，幾乎沒有延遲，真正實(shí)現(xiàn)了“又快又穩(wěn)”。
零燃?xì)赓M(fèi)
Hyperliquid 將燃?xì)赓M(fèi)直接歸零。對(duì)于 DeFi 用戶來說，這一改進(jìn)是革命性的。你可以無限制交易，而不必?fù)?dān)心因?yàn)槿細(xì)赓M(fèi)而“虧錢”。
全鏈透明
每筆交易都記錄在鏈上，公開透明且完全可驗(yàn)證。這不僅提升了信任度，還杜絕了黑箱操作，給用戶提供了安全感。
創(chuàng)新的智能金庫(kù)機(jī)制
Hyperliquid 支持用戶創(chuàng)建個(gè)人“金庫(kù)”（Vault），并允許其他用戶將資金存入這些金庫(kù)，復(fù)制金庫(kù)主的交易策略。簡(jiǎn)單來說，金庫(kù)機(jī)制就像是“高手帶單”，而高手也能從中抽成 10% 的收益。
總結(jié)一下 Hyperliquid 的優(yōu)勢(shì)：
速度快、費(fèi)用低：自研 L1 鏈、零燃?xì)赓M(fèi)讓交易更便捷，體驗(yàn)極佳。
透明度高：所有交易數(shù)據(jù)公開，杜絕黑箱操作。
創(chuàng)新且靈活：除了支持永續(xù)合約外，還提供止盈止損（TP/SL）、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格（TWAP）等高級(jí)功能，滿足高階交易者需求。
三，Hyperliquid 代幣出圈的關(guān)鍵
Hyperliquid 的代幣部署過程利用獨(dú)特的拍賣機(jī)制來確定燃?xì)赓M(fèi)用。每場(chǎng)拍賣持續(xù) 31 小時(shí)，從高價(jià)開始，若未售出，價(jià)格將線性下降至 10,000 USDC。
近期亮點(diǎn)
GOD - 975,746.79CREAM - 546,967.35MON - 487,936.86
這意味著，在 GOD 以 975,746.79 美元的收盤價(jià)之后，下一輪拍賣的起拍價(jià)將是 195 萬美元！這些拍賣是公開的，并且可以在 Hypurrscan 上查看實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
四，Hyperliquid降維打擊
這幾天，Sol和base的資金被hyperliquid持續(xù)吸血。
Hyperliquid的項(xiàng)目已經(jīng)是盲買都賺錢，而sol和base是龍頭都虧錢。
為啥Hyperliquid這么牛逼呢？
開玩笑地說，如果說sol的機(jī)房鏈，那么hyperliquid就是單機(jī)鏈呀。
Hyperliquid上交易不要gas。
無論solana的高tps，還是base得layer2拓展方案，都抵不過人家不收gas費(fèi)。
你看看現(xiàn)在在sol上沖個(gè)meme， 不僅要gas，而且bot還要收1%，dex要收千幾。
Hyperliquid上不要gas，而且手續(xù)費(fèi)僅有萬三，而且速度還和cex幾乎一樣。
Hyperliquid的體驗(yàn)，降維打擊打擊了sol，直接把sol的優(yōu)勢(shì)擊潰了。
Hyperliquid的產(chǎn)品定位從未有人嘗試過：
比cex去中心化一些，更為透明。
比公鏈更加中心化一些，摩擦成本更低。
注明：小編不參與任何分析的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，也不投資參與任何項(xiàng)目，也不收費(fèi)推廣項(xiàng)目，不做項(xiàng)目私下評(píng)估，玩家勿擾。（以上分析不構(gòu)成任何投資建議）
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