什么是DeFi？發(fā)展前景如何？DeFi幣值得投資嗎？
DeFi是近幾年最火，也是最受投資熱衷的板塊，出現了許多知名的項目，比如Uniswap（UNI）、ChainLink（LINK）、Maker（MKR）、Compound（COMP）、Synthetix（SNX）、Avalanche（AVAX）等。
大家為什么喜歡DeFi，背后的驅動力是什么？什么是DeFi？它的未來怎么樣？現在還可以投資DeFi幣？對于這些疑問，我們將在本文揭曉！
什么是DeFi？
DeFi全稱是Decentralized Finance，翻譯為去中心化金融，指的是通過智能合約來運作的新一代金融系統(tǒng)，它消除了傳統(tǒng)金融的第三方比如銀 行、券 商，讓用戶直接對用戶（也稱“點對點”）進行各類金融活動，包括交易、借貸、保險等。因此，可以看出DeFi并不是某個項目，而是一個板塊，包含眾多分支。
DeFi的誕生可以追溯到比特幣，因為從廣義來看，比特幣（Bitcoin）的轉賬支付也是一種去中心化金融活動，但是人們普遍認為DeFi真正開始于以太坊網絡（Ethereum）智能合約功能的出現。
2017年底，人們開始在以太坊網絡上搭建去中心化應用程序（DApps），包括金融類DApps，意味著DeFi誕生；2020年，DeFi生態(tài)系統(tǒng)進一步擴大；2021年，出現爆發(fā)式增長，涌現出大量項目。
為什么會出現 DeFi？
為什么會出現DeFi？這個問題可以追溯到“為什么出現比特幣”。 2008年，中本聰創(chuàng)建比特幣，主要是不滿于全球央行（中心化機構）濫伐法幣引發(fā)通貨膨脹的問題，想通過去中心化貨幣系統(tǒng)解決該問題。
與此類似，DeFi是想解決CeFi（Centralized Finance，譯為中心化金融）中存在的行業(yè)痛點，比如不作為、暗箱操縱、欺詐、門檻限制、泄露隱私等，讓全球用戶無門檻享受各類金融服務，同時降低欺詐行為、業(yè)務成本，提高安全與隱私等。
DeFi與CeFi有什么不同？
上述所知，DeFi的出現是為了解決CeFi的弊端。那么，想必DeFi有自己的獨特之處，與CeFi是不一樣的。接下來，我們詳細看看兩者存在什么差別。
| 名稱 | DeFi | CeFi |
| 是否去中心化 | 是 | 否 |
| 是否自動化 | 是 | 否 |
| 是否KYC | 一般不需要KYC | 必須KYC |
| 是否透明 | 公開透明 | 一般不公開 |
| 執(zhí)行方 | 智能合約 | 人 |
| 開放性 | 完全開放 | 受限制，需要訪問權限 |
| 全球性 | 一般全球可用 | 一般有國家或地區(qū)限制 |
| 資產控制 | 使用者完全掌控自己的資產 | 通常放棄控制權，把資產存在第三方平臺 |
DeFi幣有哪些？
DeFi是一個比較大的區(qū)塊鏈應用板塊，可細分交易、借貸、衍生品、保險、預言機等，其中DeFi每個子板塊都有許多不同的項目，而這些項目基本都有對應的代幣，具體如下。
【去中心化金融DeFi概覽圖 Mitrade制作】
（1）交易
DeFi的交易板塊主要是去中心化交易所（Decentralized Exchange，簡稱DEX），允許用戶點對點交易各類虛擬貨幣，而且可以自己控制資產，不受Binance、Coinbase這樣的中央機構控制。根據CMC顯示，目前約有380個DEX平臺，比較知名的項目有Uniswap（UNI）、PancakeSwap（CAKE）、Curve（CRV），以及針對DEX聚合器1inch.exchange（1inch）等。 (DEX聚合器，指的是把多個DEX平臺匯聚在一起，幫助用戶快速、低費率成交。）
（2）衍生品
DeFi中的衍生品是基于加密貨幣提供買賣權利的金融合約。本質上，DeFi中的衍生品也是一個交易平臺，提供的是合成資產、期貨、期權等衍生品交易，而DEX針對的是現貨交易。衍生品中比較流行的是Synthetix（SNX），dYdX（DYDX）、GMX（GMX），前者主要是提供合成資產，后面兩個主要是針對永續(xù)合約。
（3）借貸
類似傳統(tǒng)金融的借貸，DeFi世界也有借貸（去中心化借貸），只不過不涉及金融機構，而是通過智能合約匹配借方與貸方，借方直接支付利息給貸方。 DeFi中的借貸有抵押借貸、信用借貸兩類，而專注借貸業(yè)務的項目主要有Maker（MKR）、Compound（COMP）、Aave（AAVE）以及針對借貸的聚合器year.finance（YFI）等。
（4）保險
DeFi上的保險與現實生活中的保險類似，當你因黑客攻擊、技術等問題導致資產損失后，可通過理賠來減少損失，前提是已經買了對應的保險。保險類項目有inSure（SURE）、NexusnMutual（wNXM）。
（5）預言機
DeFi中最容易被忽略的就是預言機，但它是維持DeFi正常運作必不可少的重要部分。通過預言機，DeFi才能獲得鏈下數據或外部數據，尤其需要預言機提供價格數據（俗稱“喂價”），否則會出現明顯價格差（DEX）、無法交易（合成資產）等問題。主打預言機的項目主要是ChainLink（LINK）、BandProtocol（BAND）、NESTProtocol（NEST）。
DeFi的前景怎么樣？
根據CMC統(tǒng)計顯示，DeFi加密貨幣大約有600個，市值440億美元，整個加密貨幣市場（1萬億美元）占比4.4%；24小時交易量25億美元，占整個市場（380億美元）6.6%。整個加密貨幣市場氛為186個分支，DeFi作為其中一個分類，可以看出在市值與交易量遠遠高于平均值。
除了橫向看DeFi在整個加密貨幣行業(yè)的位置，還可以縱向看看DeFi自身的發(fā)展，其中總鎖定價值（Total Value Locked，簡稱TVL）是衡量DeFi整體價值最常用的評估指標。
通過TVL走勢圖可看出，DeFi在2018年都不到1萬美元，2019至2020年持續(xù)增長，2021初達到18億美元并且開始加速增長，2022年TVL達到1800億美元的峰值，僅僅一年時間漲幅10000%，爆發(fā)力非常強，這也是大家把2021稱為DeFi元年的重要原因。
【去中心化金融DeFi的TVL變動 圖源：Defillama】
當前，受加密熊市周期的影響，整個DeFi板塊出現回撤，并保持在300-500億美元波動。然而，DeFi的未來會怎么樣呢？對此，持比較樂觀的看法，因為DeFi目前是區(qū)塊鏈最有前景的應用之一，因為區(qū)塊鏈與金融能夠無縫連接，不存在重大的技術難題，而金融又是最有錢的領域。
DeFi是否值得投資？如何投資DeFi？
與其他板塊相對比，DeFi最鮮明的特征就是有實際性應用，通過提供金融產品或服務獲得收入，而這些收入會直接（空投）或間接（銷毀）分配給代幣持有者，意味著DeFi幣是有價值支撐。另外，熊市對金融服務的需求會降低，但是牛市會增加，意味著DeFi項目會有更多收入，有助于代幣的價格上漲，而這些都是許多人未來看好并投資DeFi的原因。
不同DeFi分支，不同DeFi的玩法千差萬別，但是都可以歸類為兩種：
（1）參與生態(tài)建設賺幣
簡單地說，使用平臺/產品比如交易、添加流動性、出租、借幣等，一般都會獲得對應的代幣獎勵。比如，在Compound平臺借或貸款可以獲得COMP、在Uniswap添加流動性可以獲得UNI、在DYDX平臺交易可以獲得DYDX。參與這些活動，一般都需要懂得使用錢包交互，而且需要理解平臺規(guī)則，專業(yè)要求稍微高一點。
（2）交易差價合約賺錢
如果只是想單純地賺錢，可以選擇交易這些代幣的差價合約。比如，你看好Uniswap的未來發(fā)展，可以使用Mitrade平臺做多UNI差價合約，這樣會更加便捷，不需要使用錢包，也不用為了添加流動性降低資產使用率。當然，你也可以選擇Binance玩現貨。
投資DeFi幣應注意哪些風險？
雖然DeFi板塊有比較廣闊的前景，但是也存在一些風險，因此要多加注意。
智能合約風險
DeFi主要是依靠智能合約來實現，而智能合約有可能被開發(fā)人員動了手腳或者五一寫錯代碼，也可能被黑客攻擊。一旦出現這些問題，資產就可能被盜或者永久鎖在鏈上。
詐 騙的風險
在DeFi的世界里有很多騙 局，因為它們很容易上手。詐 騙者通過DeFi詐 騙，比如創(chuàng)建流動性池子，或者設置高回報吸引人，然后通過各種手段比如吸干LP池子，偷取用戶的資產。
忘記私鑰的風險
DeFi一般都會用到錢包，如果用戶忘記了錢包的私鑰或助記詞，一般是無法恢復，這樣會導致錢包里面的所有資產丟失。不像CeFi，忘記之后可以請求修改密碼。
價格風險
加密貨幣往往具有高波動性。如果幣價下跌，可能會面臨清算或者稀釋風險，這些主要在借貸、DEX方面比較明顯。當然，價格下跌，自然會引起資產貶值。
操作風險
相比單純的中心化交易，DeFi操作門檻較高，操作不當也會發(fā)生虧損。比如購買虛假的同名代幣、鏈接授權不知名的應用產品/平臺。
DeFi的常見問題
（1）那么多DeFi幣，應該投資哪一個？
從板塊來說，去中心化交易所（DEX）是DeFi中市值比較大，而且需求更強，因此可有作為首選。另外，最好選擇龍頭幣，爆發(fā)力更強，而DEX的龍頭是Uniswap（UNI）。
（2）哪些錢包支持DeFi？
絕大多數錢包都支持DeFi產品的使用，比較主流的錢包主要是MetaMask、HyperPay。
（3）使用哪條公鏈的DeFi比較好？
平臺或DApps一般部署在多條公鏈（含Layer-2），比如Ethereum、Solana、Cosmos、Polygon、Polkadot等，通常都可以使用。如果你對安全性要求比較高，可以選擇Ethereum；如果想低手續(xù)費的網絡，可以切換到Polygon、Optimism。
（4）哪個DeFi項目能獲得更多獎勵？
獲得項目激勵，取決于參與人數、獎勵總量、個人貢獻、參與時間等多個因素，因此難以進行橫向對比，無法做出明確的判斷。但是，有一點可以明確的是，貢獻越大，獲得獎勵會越多，因此可以通過提高貢獻值來獲取更多激勵。
你可能感興趣的文章
-
下一個DeFi百倍幣有哪些？盤點8個值得關注的DeFi協(xié)議
以下是一些具有未開發(fā)潛力的 DeFi 協(xié)議，包括收益、空投等機會，無論是 EVM、非 EVM 還是 Cosmos，涉及廣泛的 DeFi 領域，如衍生品、收益、去中心化交易所 (Dex) 等,這些項…
2024-07-17 -
DeFi是什么？如何運作？DeFi平臺、玩法及風險介紹
DeFi是去中心化金融的縮寫，透過DeFi，你可以做銀行支援的大部分事情，它不僅交易速度更快，無需手續(xù)費，且不需要第三方和其他復雜的手續(xù),對于新手來說，究竟DeFi是什么？…
2024-07-12 -
了解 DeFi 中智能合約可升級性的利弊
可升級合約為協(xié)議開發(fā)提供了強大的工具，但它們要求用戶信任人類系統(tǒng)，而不是僅僅依賴不可變的代碼,在可升級性和安全性之間取得適當的平衡仍然是一個核心挑戰(zhàn),用戶必須保持…
2024-07-09 -
DeFi是什么？去中心化金融DeFi與CeFi區(qū)別有哪些
DeFi指的是建立在內存塊鏈技術的金融服務，內存塊鏈的去中心化特性，使得DeFi能對任何人開放使用，也不需要政府認證的身份證名,更具體地說，透過DeFi可以讓交易買賣雙方、…
2024-07-07 -
什么是 Defi？Cefi 與 Defi 有什么區(qū)別
這篇文章主要介紹了什么是 Defi？中心化金融Cefi 與 去中心化金融Defi 有什么區(qū)別,需要的朋友可以參考下…
2024-07-07 -
DeFi投資需要多少資金？門檻高嗎？
DeFi投資需要多少資金？門檻高嗎？DeFi投資所需的資金量可以因項目和策略而異，沒有固定的最低金額,然而，項目的最低投資額度、個人的投資目標和風險承受能力、流動性挖礦…
2024-07-07 -
DeFi去中心化保險協(xié)議Athena Ins及其原生代幣ATEN全面介紹
DeFi去中心化保險協(xié)議Athena Ins是什么？Athena Ins是一個新的去中心化保險協(xié)議，Athena的目標是允許用戶為自己的資金購買保險，那么，原生代幣ATEN幣是什么？下文將為大家…
2024-07-04 -
去中心化保險是什么意思？一文讀懂DeFi保險
DeFi世界時常發(fā)生黑客 攻擊事件，導致投資者提心吊膽,因此能減輕DeFi風險的保險解決方案，就持續(xù)受到討論，本文就為讀者快速介紹下這個新興賽道,需要的朋友可以參考下…
2025-04-23 -
DeFi和區(qū)塊鏈的區(qū)別究竟是什么？
DeFi即去中心化金融，是基于區(qū)塊鏈技術的一種金融系統(tǒng)，旨在創(chuàng)建無需中介機構的金融服務，而區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式賬本技術(DLT)，用于記錄交易和數據,那么，DeFi和…
2024-07-03 -
為什么大家看漲DeFi？DeFi有什么優(yōu)勢
與傳統(tǒng)金融相比，DeFi有很多優(yōu)勢，包括更有利可圖的被動收益場景,但是你有沒有看到任何廣為人知的DeFi應用程序向Web2用戶推廣他們的收益產品？當使用DeFi就像使用經典銀行…
2024-06-30
