USDT、U 幣是什么？合法嗎？泰達(dá)幣原理與風(fēng)險(xiǎn)解析（2025 最新）
USDT 泰達(dá)幣、U 幣是什么？為什么人人都在用？
USDT 發(fā)行于2014 年，是一種美元穩(wěn)定幣（Stablecoin），中文稱(chēng)為泰達(dá)幣，其價(jià)格與美元保持1:1 的匯率，類(lèi)似一種數(shù)位美元，為加密貨幣主要的交易、結(jié)算單位。
而USDT 背后由Tether Limited公司發(fā)行和管理，范圍遍布以太坊、Solana、Tron…等一共17 條區(qū)塊鏈，是市值最高且使用最廣泛的穩(wěn)定幣。
盡管USDT 的應(yīng)用范圍廣泛，流通量大，但也因此常背負(fù)詐 騙、洗錢(qián)的罵名，以下將簡(jiǎn)介USDT 的特色、運(yùn)作原理、以及使用USDT 的風(fēng)險(xiǎn)。
幣圈人經(jīng)常將USDT 簡(jiǎn)稱(chēng)為U、U 幣，例如600U 就等于600 USDT，價(jià)值跟600 美元差不多。
特色1：USDT 為市值最大的美元穩(wěn)定幣
根據(jù)Defillama統(tǒng)計(jì)，美元穩(wěn)定幣總市值約為2,570 億美元，其中USDT 就占了62% 的市占率，是毫無(wú)疑問(wèn)的龍頭地位。
這是因?yàn)閁SDT 作為最早誕生的美元穩(wěn)定幣，并且在多鏈均有布局，業(yè)界已非常習(xí)慣使用泰達(dá)幣，即便后來(lái)有諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)，仍難以威脅泰達(dá)幣的地位。
依市值排名，三大美元穩(wěn)定幣分別為USDT、USDC、USDE
特色2：USDT 是幣圈主流交易單位
在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中，大部分商品都可以用美元、歐元這些「法定貨幣」來(lái)交易，但在加密貨幣的世界，主要會(huì)使用美元穩(wěn)定幣來(lái)交易。
且由于USDT 的價(jià)值穩(wěn)定、流通性高，因此時(shí)常作為交易和結(jié)算的幣種。
例如在全球最大交易所－幣安，幾乎所有主流幣別都要透過(guò)USDT 交易，而美國(guó)交易所Coinbase 則較常使用第二大穩(wěn)定幣USDC。
USDT 是主流交易單位
特色3：USDT 轉(zhuǎn)帳又快又便宜
USDT 轉(zhuǎn)帳平均在數(shù)分鐘內(nèi)即可完成，相較傳統(tǒng)銀行跨國(guó)匯款動(dòng)輒3 – 5 天的流程，可以大幅提升資金 周轉(zhuǎn)效率。
因此，除了交易加密貨幣會(huì)廣泛運(yùn)用到USDT，一些跨國(guó)企業(yè)也會(huì)使用USDT 支付供應(yīng)商。
例如臺(tái)灣的科技新創(chuàng)XREX，就是透過(guò)USDT 的優(yōu)勢(shì)，協(xié)助印度、非洲、中東及南美洲等新興市場(chǎng)的跨國(guó)貿(mào)易。
USDT 泰達(dá)幣的運(yùn)作原理
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，Tether（USDT）的運(yùn)作原理是透過(guò)「美債利息」賺取收入。
當(dāng)有人購(gòu)買(mǎi)USDT 時(shí)，Tether 公司會(huì)用美元發(fā)行等值的USDT，而這些美元會(huì)被Tether 存起來(lái)，并用來(lái)投資一些低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，譬如美國(guó)國(guó)債。
因?yàn)檫@些投資工具會(huì)產(chǎn)生利息，Tether 就能從中賺錢(qián)。
泰達(dá)幣主要透過(guò)購(gòu)買(mǎi)美債獲利
舉例來(lái)說(shuō)，如果Tether 持有800 億美元的儲(chǔ)備資金，而美國(guó)國(guó)債的年利率是5%，那么光靠利息，Tether 每年就能賺到40 億美元左右。
這些利息收入是Tether 賺錢(qián)最主要的方法之一，而且隨著市場(chǎng)需求增加，儲(chǔ)備金越多，賺的利息也就越多。
根據(jù)報(bào)導(dǎo)，Tether（USDT 發(fā)行公司）在2024 年實(shí)現(xiàn)了130 億美元的集團(tuán)凈利潤(rùn)，不僅創(chuàng)下公司紀(jì)錄，甚至超越華爾街頂級(jí)金融機(jī)構(gòu)的獲利表現(xiàn)。
USDT 泰達(dá)幣是詐 騙嗎？
USDT 泰達(dá)幣本身并不是詐 騙，但由于USDT 泰達(dá)幣本身還是加密貨幣，具備加密貨幣的隱私特點(diǎn)，使不法份子常常濫用來(lái)進(jìn)行詐 騙。
常見(jiàn)的詐 騙手法：
- 用假USDT 換真錢(qián)
- 假面交USDT 真搶錢(qián)
- 要求支付USDT 的感情詐 騙
- 要求支付USDT 的投資騙 局
像下面的這個(gè)案例，被害人不幸誤認(rèn)投資USDT 泰達(dá)幣可獲得暴利，因此受騙上當(dāng)，這樣的例子屢見(jiàn)不鮮。
事實(shí)上99% 的詐 騙形式都大同小異，只是詐 騙的形式從新臺(tái)幣換成USDT 泰達(dá)幣而已。
投資前若沒(méi)具備謹(jǐn)慎的心態(tài)，無(wú)論用新臺(tái)幣還是USDT 泰達(dá)幣都很有可能面臨詐 騙的風(fēng)險(xiǎn)。
提醒讀者在投資前仍應(yīng)多向身邊熟悉幣圈的朋友查證，或直接撥打165 反詐 騙專(zhuān)線(xiàn)確認(rèn)。
USDT 泰達(dá)幣合法嗎？
早期金管會(huì)把加密貨幣定位為「商品」而非貨幣，這代表民眾可以在守法的前提下，合法持有、交易USDT 或其他加密貨幣。
然而，由于加密貨幣相對(duì)于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)仍然新穎，投資者在交易USDT 或其他虛擬貨幣時(shí)，仍應(yīng)審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并自行承擔(dān)責(zé)任。
最新進(jìn)度
金管會(huì)計(jì)劃于2025 年6 月提出虛擬資產(chǎn)專(zhuān)法，該專(zhuān)法將納入穩(wěn)定幣規(guī)范，并將由金管會(huì)、央行共同監(jiān)理，屆時(shí)對(duì)于USDT 的定位將更加明確。
USDT 錢(qián)包是什么？
想買(mǎi)賣(mài)USDT 泰達(dá)幣的話(huà)，首先必須擁有可以收泰達(dá)幣USDT 的錢(qián)包，就像如果有人要從銀行匯錢(qián)給你，需要有你的銀行戶(hù)頭一樣。
而錢(qián)包也就是一串區(qū)塊鏈上的地址，不只可以收USDT 泰達(dá)幣，更可以收發(fā)各種同條鏈上的加密貨幣。
以新手來(lái)說(shuō)，要擁有一個(gè)加密貨幣錢(qián)包，最快的方式就是使用鏈上熱錢(qián)包，或是交易所帳戶(hù)了：
- 鏈上熱錢(qián)包：使用專(zhuān)門(mén)的錢(qián)包應(yīng)用（如：OKX Web3 錢(qián)包／Trust Wallet／Metamask），存在區(qū)塊鏈上熱錢(qián)包的資產(chǎn)好處是擁有完全的存取權(quán)，不用擔(dān)心別人盜用，但缺點(diǎn)是需要自己保管私鑰，有問(wèn)題比較難找到協(xié)助。
- 交易所錢(qián)包：在注冊(cè)好交易所帳戶(hù)的同時(shí)，就可以利用交易所帳戶(hù)去收發(fā)加密貨幣啦，好處是操作簡(jiǎn)易，雖然各大交易所已經(jīng)推出資產(chǎn)儲(chǔ)備證明等措施，但最大的風(fēng)險(xiǎn)還是交易所可能會(huì)倒閉。
如何收到別人給的USDT？
泰達(dá)幣在10 多條區(qū)塊鏈上都有發(fā)行，轉(zhuǎn)帳時(shí)通常需要輸入兩項(xiàng)資訊：
1. 收款端的地址
通常是一段英文加數(shù)字，例如「0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045」就是以太坊創(chuàng)辦人Vitalik Buterin的錢(qián)包地址，任何人都可以從這個(gè)地址轉(zhuǎn)帳給他。
這個(gè)地址可以在各大交易所的「充幣」或「充值」介面找到。
延伸閱讀：如何查詢(xún)幣安錢(qián)包地址？跨鏈轉(zhuǎn)帳、常見(jiàn)問(wèn)題全攻略
2.轉(zhuǎn)帳使用的區(qū)塊鏈
注意「匯出端」和「收款端」需要選擇同樣的區(qū)塊鏈，例如你在交易所提出泰達(dá)幣時(shí)，例如：使用ERC（代表以太坊）匯出，則收款端也需要使用以太坊網(wǎng)路收款。
原理很簡(jiǎn)單，假設(shè)你用Line Pay 轉(zhuǎn)帳給朋友，你朋友理所當(dāng)然也應(yīng)該用Line Pay 收款。
千萬(wàn)要注意如果轉(zhuǎn)錯(cuò)的話(huà)就會(huì)很難拿回來(lái)，如果擔(dān)心的話(huà)，在轉(zhuǎn)帳時(shí)可以先轉(zhuǎn)個(gè)1U 試試看。
USDT 泰達(dá)幣安全嗎？有什么風(fēng)險(xiǎn)？
雖然泰達(dá)幣的價(jià)格和美元錨定，但畢竟不是真的「美元」，因此并無(wú)法保證100% 的安全，具體風(fēng)險(xiǎn)如以下3 點(diǎn)。
USDT 泰達(dá)幣風(fēng)險(xiǎn)1：發(fā)行商Tether 倒閉
前面提到，泰達(dá)幣背后有100% 以上的超額儲(chǔ)備，來(lái)因應(yīng)換回美元的需求。
事實(shí)上泰達(dá)幣背后的儲(chǔ)備就是Tether 的獲利來(lái)源，Tether 將多數(shù)資金都用來(lái)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)短期公債，在高利環(huán)境下，可以輕松獲得4 – 5% 的年報(bào)酬。
若有人要贖回美元，短債也是流動(dòng)性極佳的標(biāo)的，可以輕易換回美元。
當(dāng)然，也有人質(zhì)疑Tether 可能有財(cái)報(bào)造假的疑慮，如果Tether 任意挪用資金，確實(shí)有儲(chǔ)備不足的風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵在于，Tether 并非公開(kāi)上市公司，雖然他的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)BDO 會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證，但尚未提供完整審計(jì)報(bào)告。
USDT 泰達(dá)幣風(fēng)險(xiǎn)2：無(wú)法1：1 兌回美元
泰達(dá)幣能維持價(jià)格穩(wěn)定的原因就是具有100% 以上的「超額準(zhǔn)備」，意思是：「每1 顆泰達(dá)幣」的背后都至少有「1 美元以上」的資產(chǎn)做后盾。
因此，投資人可以用泰達(dá)幣直接向發(fā)行商Tether 以1：1 的比率換回真的美元。
不過(guò)，并不是所有人都可以贖回USDT，根據(jù)報(bào)導(dǎo)指出，贖回步驟為：
- 需要先在Tether 官網(wǎng)注冊(cè)帳戶(hù)
- 完成身份認(rèn)證，并支付250 美元的驗(yàn)證費(fèi)
- 每筆交易的最低金額是100,000 美元
其復(fù)雜的手續(xù)和高昂的費(fèi)用，導(dǎo)致一般散戶(hù)很難直接贖回。
盡管如此，當(dāng)USDT 低于1 美元時(shí)，只要有大戶(hù)持續(xù)收購(gòu)USDT 并贖回套利，就能將USDT 推回1 美元，維持價(jià)格的穩(wěn)定。
關(guān)鍵在于，若Tether 的合作銀行無(wú)法維持贖回管道，就會(huì)造成信任危機(jī)。
USDT 泰達(dá)幣風(fēng)險(xiǎn)3：市價(jià)短時(shí)間脫離1 美元范圍
雖然泰達(dá)幣的目標(biāo)是錨定在1 美元，不過(guò)偶爾也有突發(fā)事件，導(dǎo)致市價(jià)短暫低于1 美元。
例如2022 年5 月算法穩(wěn)定幣UST 暴雷時(shí)，USDT 也連累受到劇烈拋壓，使泰達(dá)幣市價(jià)一度低至0.94 美元。
USDT 泰達(dá)幣未來(lái)發(fā)展
USDT 泰達(dá)幣除了被廣泛使用以外，在法律層面上，也已經(jīng)開(kāi)始在國(guó)際間被逐漸認(rèn)定為資產(chǎn)。
在2024 年9 月，英國(guó)法官已在案件中裁定USDT 泰達(dá)幣正式宣告為一種財(cái)產(chǎn)，而非僅僅是詐 騙工具，在這起案件中其中受害者的USDT 被盜后進(jìn)行了交易，此類(lèi)案件也在各地層出不窮。
法官認(rèn)為，USDT 泰達(dá)幣是一種獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)形式，盡管不以傳統(tǒng)法律權(quán)利為基礎(chǔ)，卻可以像其他財(cái)產(chǎn)一樣被追蹤和構(gòu)成信托財(cái)產(chǎn)。
這一裁決強(qiáng)調(diào)了USDT 泰達(dá)幣作為合法資產(chǎn)的地位，并顯示其不再僅被視為詐 騙活動(dòng)中的工具，也顯示了USDT 泰達(dá)幣在主流市場(chǎng)中的價(jià)值。
USDT 泰達(dá)幣常見(jiàn)疑問(wèn)Q&A
1 USDT 等于多少美元？
1 USDT 的價(jià)值約等于1 美元，USDT 被設(shè)計(jì)成價(jià)值與1 美元相當(dāng)， Tether 公司聲稱(chēng)每發(fā)行一枚USDT，都會(huì)有等值的美元資產(chǎn)作為支持。
不過(guò)USDT 的價(jià)格并非總是完全固定在1 美元，由于市場(chǎng)供需關(guān)系，它可能在極小的范圍內(nèi)波動(dòng)，比如在0.999 美元到1.001 美元之間。
或是在極端的市場(chǎng)情況下，穩(wěn)定幣的價(jià)格可能會(huì)暫時(shí)脫離其掛鉤的美元價(jià)值。
1 USDT 等于多少臺(tái)幣？
1 USDT 等于多少臺(tái)幣，主要取決于當(dāng)下的新臺(tái)幣對(duì)美元匯率，因?yàn)閁SDT 的價(jià)值與美元保持1:1 的穩(wěn)定匯率。
舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)目前新臺(tái)幣兌美元的匯率是1 美元兌31 新臺(tái)幣，那么1 USDT 就約等于31 新臺(tái)幣，可以透過(guò)網(wǎng)站工具即時(shí)換算。
USDT 泰達(dá)幣倒閉是真的嗎？
盡管泰達(dá)幣經(jīng)歷了許多質(zhì)疑，但目前仍未有明確的證據(jù)指出Tether 即將倒閉，且USDT 仍是目前市值、交易量、應(yīng)用場(chǎng)景最多元的美元穩(wěn)定幣。
當(dāng)然，這并不保證泰達(dá)幣100% 安全，讀者仍應(yīng)該時(shí)時(shí)關(guān)注泰達(dá)幣的動(dòng)向，或是透過(guò)分散持有其他穩(wěn)定幣的方式來(lái)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。
到此這篇關(guān)于USDT、U 幣是什么？合法嗎？泰達(dá)幣原理與風(fēng)險(xiǎn)解析（2025 最新）的文章就介紹到這了,更多相關(guān)USDT全面介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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