USDT、U 幣是什么？合法嗎？泰達幣原理與風險解析（2025 最新）
USDT 泰達幣、U 幣是什么？為什么人人都在用？
USDT 發(fā)行于2014 年，是一種美元穩(wěn)定幣（Stablecoin），中文稱為泰達幣，其價格與美元保持1:1 的匯率，類似一種數(shù)位美元，為加密貨幣主要的交易、結算單位。
而USDT 背后由Tether Limited公司發(fā)行和管理，范圍遍布以太坊、Solana、Tron…等一共17 條區(qū)塊鏈，是市值最高且使用最廣泛的穩(wěn)定幣。
盡管USDT 的應用范圍廣泛，流通量大，但也因此常背負詐 騙、洗錢的罵名，以下將簡介USDT 的特色、運作原理、以及使用USDT 的風險。
幣圈人經常將USDT 簡稱為U、U 幣，例如600U 就等于600 USDT，價值跟600 美元差不多。
特色1：USDT 為市值最大的美元穩(wěn)定幣
根據(jù)Defillama統(tǒng)計，美元穩(wěn)定幣總市值約為2,730 億美元，其中USDT 就占了60% 的市占率，是毫無疑問的龍頭地位。
這是因為USDT 作為最早誕生的美元穩(wěn)定幣，并且在多鏈均有布局，業(yè)界已非常習慣使用泰達幣，即便后來有諸多競爭對手出現(xiàn)，仍難以威脅泰達幣的地位。
依市值排名，三大美元穩(wěn)定幣分別為USDT、USDC、USDE
特色2：USDT 是幣圈主流交易單位
在傳統(tǒng)金融市場中，大部分商品都可以用美元、歐元這些「法定貨幣」來交易，但在加密貨幣的世界，主要會使用美元穩(wěn)定幣來交易。
且由于USDT 的價值穩(wěn)定、流通性高，因此時常作為交易和結算的幣種。
例如在全球最大交易所－幣安，幾乎所有主流幣別都要透過USDT 交易，而美國交易所Coinbase 則較常使用第二大穩(wěn)定幣USDC。
USDT 是主流交易單位
特色3：USDT 轉帳又快又便宜
USDT 轉帳平均在數(shù)分鐘內即可完成，相較傳統(tǒng)銀行跨國匯款動輒3 – 5 天的流程，可以大幅提升資金 周轉效率。
因此，除了交易加密貨幣會廣泛運用到USDT，一些跨國企業(yè)也會使用USDT 支付供應商。
例如臺灣的科技新創(chuàng)XREX，就是透過USDT 的優(yōu)勢，協(xié)助印度、非洲、中東及南美洲等新興市場的跨國貿易。
USDT 泰達幣的運作原理
簡單來說，Tether（USDT）的運作原理是透過「美債利息」賺取收入。
當有人購買USDT 時，Tether 公司會用美元發(fā)行等值的USDT，而這些美元會被Tether 存起來，并用來投資一些低風險的金融工具，譬如美國國債。
因為這些投資工具會產生利息，Tether 就能從中賺錢。
泰達幣主要透過購買美債獲利
舉例來說，如果Tether 持有800 億美元的儲備資金，而美國國債的年利率是5%，那么光靠利息，Tether 每年就能賺到40 億美元左右。
這些利息收入是Tether 賺錢最主要的方法之一，而且隨著市場需求增加，儲備金越多，賺的利息也就越多。
根據(jù)報導，Tether（USDT 發(fā)行公司）在2024 年實現(xiàn)了130 億美元的集團凈利潤，不僅創(chuàng)下公司紀錄，甚至超越華爾街頂級金融機構的獲利表現(xiàn)。
USDT 泰達幣是詐 騙嗎？
USDT 泰達幣本身并不是詐 騙，但由于USDT 泰達幣本身還是加密貨幣，具備加密貨幣的隱私特點，使不法份子常常濫用來進行詐 騙。
常見的詐 騙手法：
- 用假USDT 換真錢
- 假面交USDT 真搶錢
- 要求支付USDT 的感情詐 騙
- 要求支付USDT 的投資騙 局
像下面的這個案例，被害人不幸誤認投資USDT 泰達幣可獲得暴利，因此受騙上當，這樣的例子屢見不鮮。
事實上99% 的詐 騙形式都大同小異，只是詐 騙的形式從新臺幣換成USDT 泰達幣而已。
投資前若沒具備謹慎的心態(tài)，無論用新臺幣還是USDT 泰達幣都很有可能面臨詐 騙的風險。
提醒讀者在投資前仍應多向身邊熟悉幣圈的朋友查證，或直接撥打165 反詐 騙專線確認。
USDT 泰達幣合法嗎？
早期金管會把加密貨幣定位為「商品」而非貨幣，這代表民眾可以在守法的前提下，合法持有、交易USDT 或其他加密貨幣。
然而，由于加密貨幣相對于傳統(tǒng)金融市場仍然新穎，投資者在交易USDT 或其他虛擬貨幣時，仍應審慎評估風險并自行承擔責任。
最新進度
金管會計劃于2025 年6 月提出虛擬資產專法，該專法將納入穩(wěn)定幣規(guī)范，并將由金管會、央行共同監(jiān)理，屆時對于USDT 的定位將更加明確。
USDT 錢包是什么？
想買賣USDT 泰達幣的話，首先必須擁有可以收泰達幣USDT 的錢包，就像如果有人要從銀行匯錢給你，需要有你的銀行戶頭一樣。
而錢包也就是一串區(qū)塊鏈上的地址，不只可以收USDT 泰達幣，更可以收發(fā)各種同條鏈上的加密貨幣。
以新手來說，要擁有一個加密貨幣錢包，最快的方式就是使用鏈上熱錢包，或是交易所帳戶了：
- 鏈上熱錢包：使用專門的錢包應用（如：OKX Web3 錢包／Trust Wallet／Metamask），存在區(qū)塊鏈上熱錢包的資產好處是擁有完全的存取權，不用擔心別人盜用，但缺點是需要自己保管私鑰，有問題比較難找到協(xié)助。
- 交易所錢包：在注冊好交易所帳戶的同時，就可以利用交易所帳戶去收發(fā)加密貨幣啦，好處是操作簡易，雖然各大交易所已經推出資產儲備證明等措施，但最大的風險還是交易所可能會倒閉。
如何收到別人給的USDT？
泰達幣在10 多條區(qū)塊鏈上都有發(fā)行，轉帳時通常需要輸入兩項資訊：
1. 收款端的地址
通常是一段英文加數(shù)字，例如「0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045」就是以太坊創(chuàng)辦人Vitalik Buterin的錢包地址，任何人都可以從這個地址轉帳給他。
這個地址可以在各大交易所的「充幣」或「充值」介面找到。
延伸閱讀：如何查詢幣安錢包地址？跨鏈轉帳、常見問題全攻略
2.轉帳使用的區(qū)塊鏈
注意「匯出端」和「收款端」需要選擇同樣的區(qū)塊鏈，例如你在交易所提出泰達幣時，例如：使用ERC（代表以太坊）匯出，則收款端也需要使用以太坊網(wǎng)路收款。
原理很簡單，假設你用Line Pay 轉帳給朋友，你朋友理所當然也應該用Line Pay 收款。
千萬要注意如果轉錯的話就會很難拿回來，如果擔心的話，在轉帳時可以先轉個1U 試試看。
USDT 泰達幣安全嗎？有什么風險？
雖然泰達幣的價格和美元錨定，但畢竟不是真的「美元」，因此并無法保證100% 的安全，具體風險如以下3 點。
USDT 泰達幣風險1：發(fā)行商Tether 倒閉
前面提到，泰達幣背后有100% 以上的超額儲備，來因應換回美元的需求。
事實上泰達幣背后的儲備就是Tether 的獲利來源，Tether 將多數(shù)資金都用來購買美國短期公債，在高利環(huán)境下，可以輕松獲得4 – 5% 的年報酬。
若有人要贖回美元，短債也是流動性極佳的標的，可以輕易換回美元。
當然，也有人質疑Tether 可能有財報造假的疑慮，如果Tether 任意挪用資金，確實有儲備不足的風險。
關鍵在于，Tether 并非公開上市公司，雖然他的財務數(shù)據(jù)經BDO 會計師事務所驗證，但尚未提供完整審計報告。
USDT 泰達幣風險2：無法1：1 兌回美元
泰達幣能維持價格穩(wěn)定的原因就是具有100% 以上的「超額準備」，意思是：「每1 顆泰達幣」的背后都至少有「1 美元以上」的資產做后盾。
因此，投資人可以用泰達幣直接向發(fā)行商Tether 以1：1 的比率換回真的美元。
不過，并不是所有人都可以贖回USDT，根據(jù)報導指出，贖回步驟為：
- 需要先在Tether 官網(wǎng)注冊帳戶
- 完成身份認證，并支付250 美元的驗證費
- 每筆交易的最低金額是100,000 美元
其復雜的手續(xù)和高昂的費用，導致一般散戶很難直接贖回。
盡管如此，當USDT 低于1 美元時，只要有大戶持續(xù)收購USDT 并贖回套利，就能將USDT 推回1 美元，維持價格的穩(wěn)定。
關鍵在于，若Tether 的合作銀行無法維持贖回管道，就會造成信任危機。
USDT 泰達幣風險3：市價短時間脫離1 美元范圍
雖然泰達幣的目標是錨定在1 美元，不過偶爾也有突發(fā)事件，導致市價短暫低于1 美元。
例如2022 年5 月算法穩(wěn)定幣UST 暴雷時，USDT 也連累受到劇烈拋壓，使泰達幣市價一度低至0.94 美元。
USDT 泰達幣未來發(fā)展
國際間對USDT 的態(tài)度
USDT 泰達幣除了被廣泛使用以外，在法律層面上，也已經開始在國際間被逐漸認定為資產。
在2024 年9 月，英國法官已在案件中裁定USDT 泰達幣正式宣告為一種財產，而非僅僅是詐 騙工具，在這起案件中其中受害者的USDT 被盜后進行了交易，此類案件也在各地層出不窮。
法官認為，USDT 泰達幣是一種獨特的財產形式，盡管不以傳統(tǒng)法律權利為基礎，卻可以像其他財產一樣被追蹤和構成信托財產。
這一裁決強調了USDT 泰達幣作為合法資產的地位，并顯示其不再僅被視為詐 騙活動中的工具，也顯示了USDT 泰達幣在主流市場中的價值。
美國穩(wěn)定幣法案（GENIUS ACT）對USDT 的影響
2025 年6 月，美國國會拍板通過穩(wěn)定幣法案（GENIUS ACT），制定全國統(tǒng)一的從業(yè)標準，內容囊括：
- 發(fā)行者資格
- 儲備與審計
- 反洗錢與消費者保護
雖然市場普遍認定對穩(wěn)定幣業(yè)者是一大利好，但USDT 尚未完全符合GENIUS Act 的實質合規(guī)要求，可能面臨被美國市場排除的風險。
不過CEO Paolo Ardoino 曾多次公開表示，母公司Tether 會著手讓USDT 達到相關標準。
USDT 泰達幣常見疑問Q&A
1 USDT 等于多少美元？
1 USDT 的價值約等于1 美元，USDT 被設計成價值與1 美元相當， Tether 公司聲稱每發(fā)行一枚USDT，都會有等值的美元資產作為支持。
不過USDT 的價格并非總是完全固定在1 美元，由于市場供需關系，它可能在極小的范圍內波動，比如在0.999 美元到1.001 美元之間。
或是在極端的市場情況下，穩(wěn)定幣的價格可能會暫時脫離其掛鉤的美元價值。
1 USDT 等于多少臺幣？
1 USDT 等于多少臺幣，主要取決于當下的新臺幣對美元匯率，因為USDT 的價值與美元保持1:1 的穩(wěn)定匯率。
舉例來說，假設目前新臺幣兌美元的匯率是1 美元兌31 新臺幣，那么1 USDT 就約等于31 新臺幣，可以透過網(wǎng)站工具即時換算。
USDT 泰達幣倒閉是真的嗎？
盡管泰達幣經歷了許多質疑，但目前仍未有明確的證據(jù)指出Tether 即將倒閉，且USDT 仍是目前市值、交易量、應用場景最多元的美元穩(wěn)定幣。
當然，這并不保證泰達幣100% 安全，讀者仍應該時時關注泰達幣的動向，或是透過分散持有其他穩(wěn)定幣的方式來分攤風險。
到此這篇關于USDT、U 幣是什么？合法嗎？泰達幣原理與風險解析（2025 最新）的文章就介紹到這了,更多相關USDT全面介紹內容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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