黃金穩(wěn)定幣PAXG和XAUT如何選擇？誰(shuí)更安全可靠？
黃金穩(wěn)定幣是什么？
黃金穩(wěn)定幣，顧名思義，是一種以實(shí)體黃金作為儲(chǔ)備支持的加密貨幣。通常，每枚黃金穩(wěn)定幣都代表著一盎司的實(shí)體黃金。這類數(shù)字資產(chǎn)完美結(jié)合了傳統(tǒng)黃金的保值特性與區(qū)塊鏈技術(shù)的高效率、去中心化優(yōu)勢(shì)，因此在加密貨幣市場(chǎng)中被視為重要的避險(xiǎn)資產(chǎn)。
根據(jù)CryptoSlate 在2024 年發(fā)布的報(bào)告顯示，全球黃金穩(wěn)定幣的總市值已突破11 億美元，年增率高達(dá)56%，這強(qiáng)勁的成長(zhǎng)趨勢(shì)充分顯示了市場(chǎng)對(duì)其的巨大需求與投資熱度。黃金穩(wěn)定幣之所以廣受歡迎，主要原因包括：
- 高可分割性：相較于實(shí)體黃金動(dòng)輒數(shù)十萬(wàn)元的門檻，黃金穩(wěn)定幣讓投資人能夠以極小的單位進(jìn)行投資，例如購(gòu)買0.01 盎司甚至更少量的黃金，大幅降低了投資門檻。
- 高流動(dòng)性：黃金穩(wěn)定幣受到主流加密貨幣交易所的廣泛支持，例如BTCC、Binance、Coinbase 等，使得買賣交易變得快速便捷，大幅提升了資金的靈活性。
- 低存取門檻：持有實(shí)體黃金需要考量?jī)?chǔ)存、運(yùn)送與保險(xiǎn)等繁瑣且昂貴的成本。而黃金穩(wěn)定幣則完全省去了這些麻煩與費(fèi)用，讓投資黃金變得更輕松。
- 避險(xiǎn)功能強(qiáng)：在全球通膨壓力升高的背景下，黃金穩(wěn)定幣能有效對(duì)抗法幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，成為投資組合中不可或缺的避險(xiǎn)工具。
對(duì)于投資人而言，黃金穩(wěn)定幣不僅可以作為數(shù)字資產(chǎn)配置的一部分，更能進(jìn)一步與去中心化金融（DeFi）或中心化金融（CeFi）平臺(tái)結(jié)合，創(chuàng)造額外的收益，為資金增值提供更多可能性。
PAXG 與XAUT 介紹
PAXG（PAX Gold）和XAUT（Tether Gold）是當(dāng)前最熱門的黃金穩(wěn)定幣，分別由Paxos Trust 公司和Tether 公司發(fā)行。以下我們將詳細(xì)介紹PAXG 與XAUT 這兩大市場(chǎng)主流。
1、PAXG（PAX Gold）
PAXG 由美國(guó)知名的加密貨幣信托公司Paxos Trust Company 發(fā)行，這家公司同時(shí)也發(fā)行了受到紐約金融服務(wù)局（NYDFS）嚴(yán)格監(jiān)管的穩(wěn)定幣BUSD。 PAXG 的每個(gè)單位都代表一盎司儲(chǔ)存在倫敦知名金庫(kù)Brink's 的倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LBMA）合格金條。這表示其黃金儲(chǔ)備符合國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)。
- 發(fā)行單位： Paxos Trust Company （美國(guó)），并受到紐約金融服務(wù)局（NYDFS） 的嚴(yán)格監(jiān)管。
- 每單位代表： 1 盎司倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LBMA） 合格金條。
- 儲(chǔ)備管理：黃金安全存放于倫敦的知名金庫(kù)Brink's。
- 區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)：同時(shí)支持ERC-20 （以太坊） 與BEP-20 （幣安智能鏈） 兩種區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)，提供更廣泛的兼容性。
- 透明度： Paxos 每月公開(kāi)詳細(xì)的金條儲(chǔ)備報(bào)告，并提供便捷的查詢工具，讓用戶可以驗(yàn)證其持有的PAXG 所對(duì)應(yīng)金條的序號(hào)，透明度極高。
- 贖回與兌換： PAXG 持有者可以將其兌換為實(shí)體金條或法幣，贖回門檻相對(duì)較低，操作彈性大。
- 交易所支持：廣泛受到Binance、Kraken、Coinbase、BTCC 等眾多主流交易所的支持。
由于PAXG受到嚴(yán)格的監(jiān)管與定期的審計(jì)機(jī)制支持，特別受到美國(guó)投資者和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的青睞，被認(rèn)為是合規(guī)性與透明度兼具的黃金穩(wěn)定幣選擇。
2、XAUT（Tether Gold）
XAUT 則是由TG Commodities Limited 發(fā)行，這家公司是全球最大穩(wěn)定幣USDT 發(fā)行商Tether的子公司。 XAUT 的每個(gè)代幣對(duì)應(yīng)一盎司儲(chǔ)存在瑞士私人金庫(kù)的實(shí)體黃金，且每枚代幣對(duì)應(yīng)的黃金都是單獨(dú)分配給代幣持有者。
- 發(fā)行單位： TG Commodities Limited （Tether 子公司）。
- 儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)：每枚XAUT 對(duì)應(yīng)一盎司儲(chǔ)存在瑞士私人金庫(kù)的實(shí)體黃金。
- 儲(chǔ)備地點(diǎn)：黃金存放于瑞士的私人金庫(kù)，并將黃金單獨(dú)分配給對(duì)應(yīng)的代幣持有人。
- 區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)：主要支持ERC-20 （以太坊） 標(biāo)準(zhǔn)。
- 透明度：用戶可以查詢個(gè)別金庫(kù)地址，但官方提供的審計(jì)報(bào)告頻率相對(duì)較低。
- 贖回門檻：需累積至少50 枚XAUT 方可申請(qǐng)兌換實(shí)體黃金，對(duì)小額投資人而言門檻較高。
- 交易平臺(tái)：主要在Bitfinex、HTX、BTCC 等與Tether 生態(tài)深度整合的平臺(tái)進(jìn)行交易。
XAUT與Tether 生態(tài)深度整合，因此特別適合已經(jīng)習(xí)慣在Tether 相關(guān)平臺(tái)操作的用戶。
PAXG vs XAUT：一表看清關(guān)鍵差異
為了讓投資人能更直觀地了解PAXG 與XAUT 的核心差異，我們整理了以下比較表格：
| PAXG | XAUT | |
| 發(fā)行機(jī)構(gòu) | Paxos（美國(guó)） | Tether（香港） |
| 監(jiān)管機(jī)構(gòu) | NYDFS （美國(guó)紐約金融服務(wù)局） 嚴(yán)格監(jiān)管 | 無(wú)明確美國(guó)監(jiān)管 |
| 儲(chǔ)備黃金存放地 | Brink's 金庫(kù)（倫敦） | 瑞士私人保險(xiǎn)金庫(kù) |
| 贖回門檻 | 最低0.03 PAXG 即可申請(qǐng)贖回實(shí)體黃金 | 至少50 XAUT 方可申請(qǐng)贖回實(shí)體黃金 |
| 分割精度 | 小數(shù)點(diǎn)后18 位（極高） | 小數(shù)點(diǎn)后6位 |
| 流動(dòng)性平臺(tái) | Binance、Coinbase、Kraken 等主流交易所 | Bitfinex、HTX 等Tether 友好平臺(tái) |
| 透明度 | 每月公開(kāi)儲(chǔ)備報(bào)告+ 提供查詢工具 | 不定期公開(kāi)（Tether 整體儲(chǔ)備報(bào)告，XAUT 無(wú)專屬） |
| 費(fèi)用與Gas | 約0.02% 轉(zhuǎn)帳費(fèi)+ Gas Fee | 約0.25% 提領(lǐng)費(fèi)+ Gas Fee |
| DeFi 應(yīng)用 | 高（可用于Aave、Compound） | 較低，CeFi為主 |
PAXG、XAUT 誰(shuí)更安全可靠？
PAXG 由美國(guó)合規(guī)機(jī)構(gòu)Paxos 發(fā)行，并受到NYDFS （紐約金融服務(wù)局） 的嚴(yán)格監(jiān)管。這意味著Paxos 必須遵守嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)告與反洗錢（AML）法規(guī)。每一枚PAXG 代幣都對(duì)應(yīng)著一枚可查詢序號(hào)的實(shí)體金條，且Paxos 每月都會(huì)更新詳細(xì)的黃金儲(chǔ)備報(bào)告，并由知名獨(dú)立審計(jì)公司W(wǎng)ithum 負(fù)責(zé)審核，確保其黃金儲(chǔ)備的真實(shí)性與充足性。這種高度的透明度和合規(guī)性，為投資人提供了極大的信心。
而XAUT 雖然由全球穩(wěn)定幣市占率最高的Tether 推出，但Tether 長(zhǎng)年以來(lái)因其儲(chǔ)備不透明和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)而飽受爭(zhēng)議。盡管Tether 會(huì)定期由BDO Global 提供整體儲(chǔ)備報(bào)告，但XAUT 并無(wú)專屬的獨(dú)立審計(jì)機(jī)制。這使得投資人在評(píng)估XAUT 的安全性時(shí)，會(huì)將Tether 過(guò)往的負(fù)面新聞納入考量。
值得一提的是，根據(jù)彭博社的報(bào)導(dǎo)，2024 年摩根大通選擇與Paxos 合作發(fā)行代幣化資產(chǎn)，這無(wú)疑是對(duì)Paxos 在監(jiān)管合規(guī)性與透明度方面的高度信任與肯定。 《Coindesk》專欄評(píng)論也提及，對(duì)監(jiān)管敏感的投資人會(huì)更傾向選擇PAXG。
PAXG、XAUT 實(shí)體黃金兌換機(jī)制比較
對(duì)于希望能夠?qū)?shù)字黃金轉(zhuǎn)換為實(shí)體黃金的投資人來(lái)說(shuō)，兌換機(jī)制與門檻是重要的考量因素。
PAXG 幣兌換機(jī)制非常靈活。只要帳戶中持有PAXG，即可隨時(shí)申請(qǐng)?zhí)犷I(lǐng)，且沒(méi)有明確的數(shù)量門檻限制（最低0.03 PAXG 即可申請(qǐng)贖回實(shí)體黃金），操作彈性極大。這對(duì)于無(wú)論是小額散戶還是中大型投資者都非常友善。
XAUT 則設(shè)有較高的門檻。投資人需要累積至少50 枚XAUT 才能申請(qǐng)兌換實(shí)體黃金。這對(duì)于小額投資者或僅想進(jìn)行少量買賣的用戶來(lái)說(shuō)，顯然不太方便，也降低了其實(shí)體兌換的吸引力。
根據(jù)CryptoSlate 的分析報(bào)告也指出，PAXG 在黃金實(shí)體兌換性方面，確實(shí)更符合大多數(shù)散戶與中型投資者的需求。
PAXG、XAUT 交易流動(dòng)性與市場(chǎng)接受度
流動(dòng)性是衡量資產(chǎn)買賣便捷性的重要指標(biāo)。高流動(dòng)性意味著資產(chǎn)可以快速且以合理價(jià)格被買入或賣出，降低交易滑點(diǎn)。
| PAXG | XAUT | |
| 流通市值（2025年7月） | 約5.2億美元 | 約4.7億美元 |
| 主要交易所 | Binance、Coinbase、Kraken | Bitfinex、OKX、HTX |
| 單日交易量（平均） | 約5,000萬(wàn)美元 | 約1,200萬(wàn)美元 |
| 數(shù)據(jù)來(lái)源：CoinMarketCap、CoinGecko | ||
從數(shù)據(jù)可以看出，PAXG 擁有更廣泛的交易平臺(tái)支持，并且在日常交易量上明顯優(yōu)于XAUT。這表示PAXG 的市場(chǎng)接受度更高，其流動(dòng)性也更好，對(duì)于投資人進(jìn)行即時(shí)買賣或資產(chǎn)管理時(shí)，PAXG 提供了更優(yōu)越的便利性。
PAXG、XAUT 費(fèi)用與交易成本比較
除了價(jià)格本身，交易和持有穩(wěn)定幣的費(fèi)用也是投資人需要仔細(xì)評(píng)估的部分。
| PAXG | XAUT | |
| 轉(zhuǎn)帳手續(xù)費(fèi) | 約0.02% | 無(wú)官方費(fèi)用，但Bitfinex會(huì)收取 |
| 保管費(fèi)用 | 內(nèi)建在價(jià)格中 | 未明確揭露 |
| 提領(lǐng)實(shí)金門檻 | 無(wú)明確限制（視Paxos機(jī)制） | 至少50 XAUT才能提領(lǐng) |
PAXG 轉(zhuǎn)帳費(fèi)用約為0.02%，再加上區(qū)塊鏈網(wǎng)路本身的Gas Fee （燃料費(fèi)）。 PAXG支持各種主流錢包與交易平臺(tái)，費(fèi)用結(jié)構(gòu)清晰透明，讓用戶可以清楚預(yù)估交易成本。
CryptoCompare 2024 年費(fèi)用比較報(bào)告指出，PAXG 的交易成本與資訊揭露更透明。
XAUT 幣官方并未明確公布轉(zhuǎn)帳費(fèi)用，但根據(jù)Bitfinex 平臺(tái)的規(guī)定，XAUT 的實(shí)體黃金贖回會(huì)產(chǎn)生0.25% 的提領(lǐng)費(fèi)，這對(duì)于有長(zhǎng)期贖回實(shí)體黃金需求的投資者來(lái)說(shuō)，會(huì)是一筆不小的成本，同樣需要加上區(qū)塊鏈網(wǎng)路的Gas Fee。
此外，PAXG 在以太坊（Ethereum）和幣安智能鏈（Binance Smart Chain）等主要區(qū)塊鏈上皆有發(fā)行版本，這使得PAXG 更利于跨鏈流通與多元應(yīng)用，降低了部分跨鏈操作的額外成本。
PAXG、XAUT 哪個(gè)更適合你？
選擇PAXG 或XAUT，很大程度上取決于您的投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)區(qū)塊鏈生態(tài)的熟悉程度。
PAXG 適合需要流動(dòng)性、透明度高、受美國(guó)監(jiān)管保護(hù)的用戶。投資人可透過(guò)Metamask 等DeFi 錢包持有并參與抵押借貸。
另外，對(duì)于想要以臺(tái)幣交易的投資者來(lái)說(shuō)，PAXG 是一個(gè)更好的選擇。 PAXG 在用戶較熟悉的交易所上架較多，入金更方便。
而XAUT 適合習(xí)慣使用Tether 生態(tài)（如Bitfinex）的用戶，或較看重Tether 市占率者。部分CeFi 平臺(tái)提供XAUT 質(zhì)押利息。
常見(jiàn)問(wèn)題FAQ
Q：黃金穩(wěn)定幣有什么優(yōu)勢(shì)？
A：提供實(shí)物黃金支持的安全性，同時(shí)具備數(shù)字資產(chǎn)的流動(dòng)性、可分割性與交易便利性。
Q：PAXG和XAUT可以用來(lái)當(dāng)避險(xiǎn)資產(chǎn)嗎？
A：是的，兩者都以黃金為儲(chǔ)備，價(jià)格與金價(jià)緊密連動(dòng)，具避險(xiǎn)特性。
Q：我可以將PAXG兌換成實(shí)體黃金嗎？
A：可以，透過(guò)Paxos平臺(tái)即可操作，具體流程與條件可參見(jiàn)其官方網(wǎng)站。
Q：哪個(gè)穩(wěn)定幣的風(fēng)險(xiǎn)較高？
A：XAUT的風(fēng)險(xiǎn)較高，主要因監(jiān)管透明度較低，且歷史上Tether曾被罰款。
Q：是否有ETF會(huì)納入PAXG或XAUT？
A：目前無(wú)主流ETF納入這兩種代幣，但部分DeFi基金產(chǎn)品有使用PAXG作為資產(chǎn)儲(chǔ)備。
Q：我該選擇PAXG還是XAUT？
A：PAXG適合DeFi應(yīng)用與合規(guī)投資者；XAUT適合Tether用戶或高額長(zhǎng)期配置者。
總結(jié)
PAXG 與XAUT 作為兩大主流代幣化黃金選擇，各具優(yōu)勢(shì)：PAXG 在監(jiān)管透明、流動(dòng)性與DeFi 整合性方面表現(xiàn)突出，適合重視合規(guī)與靈活應(yīng)用的用戶；而XAUT 則因Tether 生態(tài)的支持及在亞洲市場(chǎng)的認(rèn)知度而具有優(yōu)勢(shì)，適合大型長(zhǎng)期投資者。
無(wú)論選擇哪一種黃金穩(wěn)定幣，了解它們?cè)诒O(jiān)管、透明度、交易費(fèi)用與贖回條件等方面的差異，將有助于你做出更符合資產(chǎn)配置需求的明智決策。
以上就是黃金穩(wěn)定幣PAXG和XAUT如何選擇？誰(shuí)更安全可靠？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于黃金穩(wěn)定幣PAXG和XAUT對(duì)比詳解的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
一文讀懂穩(wěn)定幣：穩(wěn)定幣有哪幾種
穩(wěn)定幣（Stablecoin）是一種價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的加密貨幣，其核心設(shè)計(jì)目標(biāo)是通過(guò)錨定某種穩(wěn)定資產(chǎn)（如法幣、黃金或其他加密資產(chǎn)）來(lái)最小化價(jià)格波動(dòng)，從而在波動(dòng)劇烈的加密貨幣市…
2025-07-16 -
一文讀懂穩(wěn)定幣(穩(wěn)定幣是什么意思)
什么是穩(wěn)定幣？與我們常聽(tīng)說(shuō)的比特幣有什么區(qū)別？穩(wěn)定幣有哪些使用場(chǎng)景以及為什么要發(fā)展穩(wěn)定幣？本篇文章將帶你讀懂關(guān)于穩(wěn)定幣的諸多問(wèn)題…
2025-07-16 -
什么是USD1穩(wěn)定幣？如何運(yùn)作？與其他穩(wěn)定幣有何不同？
什么是USD1穩(wěn)定幣？如何運(yùn)作？與其他穩(wěn)定幣有何不同？USD1 是一種完全由法幣支持的穩(wěn)定幣，由與唐納德·特朗 普（Donald Trump）有關(guān)聯(lián)的世界自由金融（WLFI）于2025年3月…
2025-07-16 -
什么是算法穩(wěn)定幣？2025 年值得關(guān)注的4 大算法穩(wěn)定幣
算法穩(wěn)定幣長(zhǎng)期以來(lái)一直吸引加密貨幣創(chuàng)新者的關(guān)注，因?yàn)樗鼈冎荚趧?chuàng)造去中心化且可擴(kuò)展的貨幣形式,與傳統(tǒng)的穩(wěn)定幣（如由法幣或加密貨幣儲(chǔ)備支持）不同，算法穩(wěn)定幣依賴于程…
2025-07-16 -
穩(wěn)定幣和比特幣之間有什么區(qū)別？
“穩(wěn)定幣”和“比特幣”是兩個(gè)經(jīng)常出現(xiàn)的術(shù)語(yǔ),它們都在數(shù)字貨幣領(lǐng)域扮演著重要角色，但它們之間存在顯著的差異,本文將解析什么是穩(wěn)定幣和比特幣，它們?nèi)绾芜\(yùn)作，以及它們的…
2025-07-14 -
什么是穩(wěn)定幣？企業(yè)為何搶進(jìn)穩(wěn)定幣市場(chǎng)？
穩(wěn)定幣指的是一種與儲(chǔ)備資產(chǎn)，如：法定貨幣掛鉤的加密貨幣，因?yàn)閾碛胁▌?dòng)性小、價(jià)格穩(wěn)定等特點(diǎn)，因此被稱為「穩(wěn)定幣」，是加密貨幣世界重要的基礎(chǔ),以全世界第一款、目前市…
2025-07-10 -
USD1是什么？USD1穩(wěn)定幣有什么特別之處？為何受關(guān)注度那么高？
USD1是一種與美元價(jià)值掛鉤的穩(wěn)定幣，維持與美元1:1的匯率,USD1于2025年初推出，由穩(wěn)定幣公司(WLF)發(fā)行,因其特朗普家族持有該公司60%的股份，備受關(guān)注，那么USD1是什么？USD…
2025-07-10 -
穩(wěn)定幣是什么？如何購(gòu)買/出售USDT穩(wěn)定幣？
穩(wěn)定幣是一種價(jià)格錨定在法定貨幣上的虛擬幣，例如USDT就是一種錨定美元的穩(wěn)定幣,它背后由Tether公司按照1:1儲(chǔ)備，真實(shí)美元進(jìn)行支持,通過(guò)交易所直接購(gòu)買或者出售，比如說(shuō)歐…
2025-07-09 -
Quantoz EURQ(EURQ幣)是什么？如何運(yùn)作？EURQ代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)介紹
EURQ是由Quantoz Payments B.V.發(fā)行的歐元錨定穩(wěn)定幣，與傳統(tǒng)加密貨幣不同，EURQ通過(guò)完全由存放在歐洲一級(jí)銀行和低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歐元儲(chǔ)備支持，保持穩(wěn)定價(jià)值,本文將為大家詳細(xì)…
2025-07-09 -
什么是穩(wěn)定幣？6種不同的穩(wěn)定幣類型解析（2025年最新）
穩(wěn)定幣已經(jīng)成為數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)中最重要的基石之一,穩(wěn)定幣與美元等傳統(tǒng)貨幣掛鉤，結(jié)合了加密貨幣的速度和靈活性，并且具備真實(shí)世界使用所需的價(jià)格穩(wěn)定性,這一平衡使它們?cè)凇?/p> 2025-07-09
