DeFi是什么？3分鐘學(xué)會鏈上去中心化金融，利用質(zhì)押賺錢！
在過去幾年中，加密貨幣市場高速發(fā)展，其中去中心化金融DeFi 成為最具革命性的技術(shù)之一。 DeFi 透過區(qū)塊鏈和智能合約技術(shù)，讓人們可以無需中介地進(jìn)行金融交易，顛覆傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)。
那么，DeFi 是什么？它如何運(yùn)作？有哪些應(yīng)用場景？我們應(yīng)該如何參與？ 本文將詳細(xì)解析DeFi 的技術(shù)原理、核心應(yīng)用、優(yōu)勢與風(fēng)險(xiǎn)，并探討其未來發(fā)展趨勢。
DeFi是什么？
DeFi（Decentralized Finance, 去中心化金融）是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融體系，允許使用者透過智能合約在沒有銀行、券商或支付機(jī)構(gòu)的情況下，執(zhí)行金融交易。
簡單來說，就是用區(qū)塊鏈去取代傳統(tǒng)金融，透過一些去中心化的方式賺取額外的受益，賺取收益都可以統(tǒng)稱為Fi的部分，這也出現(xiàn)許多衍生詞，常見的如GameFi就是透過打游 戲 賺 錢，WorkFi 就是透過工作賺錢。
DeFi 主要運(yùn)行在區(qū)塊鏈技術(shù)之上，例如：
- Ethereum（以太坊）：最主流的DeFi 區(qū)塊鏈，擁有最多智能合約應(yīng)用。
- BNB Chain（幣安智能鏈）：交易速度快，手續(xù)費(fèi)低。
- Solana、Avalanche、Polygon：高效能的DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。
這些區(qū)塊鏈透過智能合約（Smart Contracts）來執(zhí)行金融交易，確保無需信任第三方即可完成借貸、交易和質(zhì)押等操作。
DeFi 的五大特點(diǎn)
DeFi 擁有以下幾個(gè)關(guān)鍵特點(diǎn)，使其在傳統(tǒng)金融體系之外提供了一種更具彈性和透明度的選擇：
一、去中心化（Decentralization）
DeFi 無需銀行或政府機(jī)構(gòu)控制，所有交易都透過區(qū)塊鏈技術(shù)與智能合約自動(dòng)執(zhí)行。
使用者可以完全掌控自己的資金，不受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的限制。
二、全球可訪問性（Accessibility）
任何人只需要一個(gè)加密貨幣錢包，即可參與DeFi 交易，不受地域或身份限制。
在傳統(tǒng)金融體系下，開設(shè)銀行帳戶需要身份驗(yàn)證，而DeFi 無需KYC（身份驗(yàn)證），降低參與門檻。
三、透明度與安全性（Transparency & Security）
所有DeFi 交易都是公開透明的，可以透過區(qū)塊鏈瀏覽器（如Etherscan）查看交易記錄。
智能合約的代碼通常是開源的，允許開發(fā)者審查其安全性，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。
四、智能合約自動(dòng)執(zhí)行（Automation）
無需第三方機(jī)構(gòu)審核，智能合約會根據(jù)預(yù)定條件自動(dòng)執(zhí)行交易。
例如，在Aave 存入ETH 后，系統(tǒng)會自動(dòng)計(jì)算利息并發(fā)放收益，無需銀行批準(zhǔn)。
五、更高的利率與收益（Higher Interest & Yield）
DeFi 借貸平臺提供的存款利率通常遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)銀行（傳統(tǒng)銀行約0.1% – 2%，DeFi 可達(dá)5% – 20%）。
透過質(zhì)押（Staking） 和流動(dòng)性挖礦（ Liquidity Mining、Yield Farming），用戶可以獲取額外的獎(jiǎng)勵(lì)。
DeFi 五大優(yōu)勢
DeFi 透過區(qū)塊鏈技術(shù)解決了傳統(tǒng)金融的諸多問題，帶來以下主要優(yōu)勢：
一、無需信任
傳統(tǒng)金融需要信任銀行、支付機(jī)構(gòu)等中心化機(jī)構(gòu)，而DeFi 透過智能合約執(zhí)行交易，不依賴任何單一實(shí)體。
二、低交易成本
傳統(tǒng)銀行的跨境交易成本高昂，而DeFi 交易無需中介，僅需支付少量手續(xù)費(fèi)（ Gas Fee ）。
三、開放金融
任何人只需擁有網(wǎng)路和加密貨幣錢包，即可存款、借貸、交易，不受地區(qū)與身份限制。
四、交易速度快
相較于銀行轉(zhuǎn)帳可能需數(shù)天處理時(shí)間，DeFi 交易通常在幾分鐘內(nèi)完成（視區(qū)塊鏈網(wǎng)路擁擠情況而定）。
五、可編程性
DeFi 允許開發(fā)者建立自動(dòng)化金融產(chǎn)品，如質(zhì)押、自動(dòng)做市商（AMM）、流動(dòng)性挖礦等，擴(kuò)展了傳統(tǒng)金融的功能。
DeFi 四大風(fēng)險(xiǎn)
盡管DeFi 提供了許多優(yōu)勢，但仍然存在風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，需要謹(jǐn)慎參與。
一、智能合約漏洞
智能合約一旦出現(xiàn)漏洞，駭客可能利用它來盜取資金。例如，2021 年P(guān)oly Network 被駭客盜取6 億美元。
二、市場波動(dòng)性高
DeFi 交易主要基于加密貨幣，而加密市場價(jià)格波動(dòng)劇烈，資產(chǎn)價(jià)值可能迅速下降。
三、詐 騙與Rug Pull 風(fēng)險(xiǎn)
一些不良項(xiàng)目會騙取投資者資金后消失（Rug Pull），導(dǎo)致用戶資金歸零，例如，2021 年Squid Game Token 詐 騙事件，導(dǎo)致投資者損失數(shù)百萬美元。
四、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
各國政府正在加強(qiáng)對DeFi 的監(jiān)管，例如美國SEC（證券交易委員會） 正在審查一些DeFi 平臺，可能會影響其發(fā)展。
DeFi 六大應(yīng)用領(lǐng)域
DeFi 涵蓋了多個(gè)金融領(lǐng)域，包括交易、借貸、支付、衍生品等，以下是最主要的DeFi 應(yīng)用：
一、去中心化交易所（DEX, Decentralized Exchange）
DEX 允許用戶直接在區(qū)塊鏈上進(jìn)行加密貨幣交易，無需依賴中心化交易所（如幣安Binance）。
使用自動(dòng)做市商（AMM）機(jī)制，用戶可透過提供流動(dòng)性來賺取交易手續(xù)費(fèi)。
代表項(xiàng)目：Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap
對于查看DeFi 項(xiàng)目的平臺，可以使用DeFiLlama，該平臺有整理跟歸納不同鏈上的去中心化交易所，并且提供連結(jié)，讓玩家可以分別查詢不同的交互方式可獲得的收益，并且比較不同平臺的收益率。
二、去中心化借貸
用戶可透過存入加密貨幣來獲取利息，或透過抵押貸款獲取額外資金，例如，存入ETH，可以借出USDT，并透過杠桿提高投資收益。
代表項(xiàng)目：Aave、Compound、MakerDAO
三、穩(wěn)定幣
穩(wěn)定幣是一種與法定貨幣（如美元）掛鉤的加密貨幣，在DeFi 交易中廣泛使用。它可用于支付、借貸、交易，提高加密貨幣市場的穩(wěn)定性。
代表項(xiàng)目：DAI、USDT、USDC
四、衍生品交易
允許用戶交易杠桿合約、期貨、股票代幣化等衍生品。
代表項(xiàng)目：dYdX、Synthetix
五、質(zhì)押與流動(dòng)性挖礦
用戶將資產(chǎn)存入流動(dòng)性池（Liquidity Pool），并獲得獎(jiǎng)勵(lì)。
質(zhì)押NFT
之前火紅的NFT大多都是在以太坊利用ETH進(jìn)行交易，有些交易所會提供質(zhì)押NFT的選項(xiàng)，并且于質(zhì)押期限內(nèi)不可領(lǐng)出，質(zhì)押期間給予利息（可能是平臺幣），再運(yùn)用一次許多的NFT對市場進(jìn)行操作或砸盤，透過這樣的方式轉(zhuǎn)取收益。
質(zhì)押穩(wěn)定幣
質(zhì)押穩(wěn)定幣算是較為保守賺取收益的方式，在鏈上質(zhì)押穩(wěn)定幣就如同在銀行定存獲取利息，只是鏈上質(zhì)押的利息大于交易所的利息大于銀行的利息。
所以對于不想要有太多操作，但是又覺得傳統(tǒng)銀行的定存利率太低的讀者可以考慮將錢放在鏈上的去中心化交易所進(jìn)行質(zhì)押。
質(zhì)押加密貨幣
質(zhì)押加密貨幣我都會用DeFiLlama這個(gè)平臺來參考他的APR（年化收益率），雖然APR 會浮動(dòng)，但是收益率還是挺可觀的。
在鏈上的質(zhì)押就是將你的加密貨幣放入流動(dòng)池中提供流動(dòng)性，平臺會將該池子的交易手續(xù)費(fèi)按照比例給予，這也就是APR會浮動(dòng)的原因之一。
流動(dòng)性挖礦
流動(dòng)性挖礦則是用兩種貨幣組成交易對，例如BTC／USDT，這時(shí)需要同時(shí)提供等價(jià)的USDT 以及BTC 進(jìn)入池子中，放入之后會獲得LP代幣，用來代表池中所占的份額，這些代幣就像是憑證，方便之后取回投入池中的資產(chǎn)。
收益的部分則是會提供平臺幣居多，像是BSC鏈上的Pancakeswap會發(fā)放平臺幣cake 作為獎(jiǎng)勵(lì)。
六、去中心化應(yīng)用程式（dApps）
去中心化應(yīng)用程式（dApps）在DeFi領(lǐng)域中被廣泛的應(yīng)用，包括用戶能夠通過編寫代碼創(chuàng)新和開發(fā)金融服務(wù)和游戲等。
日前Line就推出了幾款dApps 的游戲，不用下載就可以游玩，像是Bombie，打僵尸練等級的游戲就算是近期很紅的游戲。
DeFi vs CeFi
DeFi（去中心化金融）和CeFi（中心化金融）兩種都有一定數(shù)量的使用者與擁護(hù)者，下圖完整的用表格比較兩者差異。
| 比較項(xiàng)目 | DeFi（去中心化金融） | CeFi（中心化金融） |
| 運(yùn)作方式 | 基于區(qū)塊鏈和智能合約 | 由銀行、交易所等中心化機(jī)構(gòu)管理 |
| 控制權(quán) | 無需信任第三方，用戶完全掌控資產(chǎn) | 由平臺或機(jī)構(gòu)掌控，用戶需信任其管理 |
| 交易方式 | 透過智能合約自動(dòng)執(zhí)行，無需中介 | 透過中心化機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，需信任平臺 |
| 可訪問性 | 任何人皆可參與，無需身份驗(yàn)證（KYC） | 需要KYC（身份驗(yàn)證），部分地區(qū)受限 |
| 透明度 | 100% 透明，交易記錄可在區(qū)塊鏈上查閱 | 黑箱操作，交易記錄不一定公開 |
| 資金安全性 | 完全去中心化，資金由用戶錢包掌控 | 中心化管理，可能面臨帳戶凍結(jié)或欺詐 |
| 交易成本 | 依據(jù)區(qū)塊鏈?zhǔn)掷m(xù)費(fèi)（Gas Fee） | 可能包含交易手續(xù)費(fèi)、提款費(fèi)、隱藏費(fèi)用 |
| 利率收益 | 較高（如流動(dòng)性挖礦、借貸） | 較低（傳統(tǒng)銀行存款利率通常較低） |
| 風(fēng)險(xiǎn)因素 | 智能合約漏洞、攻擊、無常損失 | 交易所倒閉、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)凍結(jié) |
| 市場監(jiān)管 | 去中心化，監(jiān)管難度高 | 受監(jiān)管，需遵守各國法律 |
| 典型平臺 | Uniswap、Aave、Curve、Synthetix | Binance、Coinbase、FTX（已破產(chǎn)） |
| 使用者體驗(yàn) | 需學(xué)習(xí)DeFi 工具，如錢包、流動(dòng)性池 | 較為直覺，類似傳統(tǒng)銀行或交易所 |
| 資產(chǎn)保管方式 | 自托管（用戶自己管理私鑰） | 平臺托管（用戶將資產(chǎn)存入交易所） |
| 提款速度 | 交易一旦確認(rèn)，資金立即可用 | 可能需要數(shù)小時(shí)或數(shù)天（視交易所政策） |
| 交易靈活性 | 高度靈活，可自由交換、借貸、質(zhì)押 | 受限制，可能需符合特定規(guī)則 |
DeFi 跟CeFi 哪個(gè)好？
DeFi 更適合追求去中心化、透明度、高收益的投資者，但需要一定的技術(shù)門檻，并且必須管理私鑰來確保資金安全。
CeFi 更適合初學(xué)者和傳統(tǒng)金融用戶，提供更直觀的交易體驗(yàn)，但用戶需信任中心化機(jī)構(gòu)，可能面臨資產(chǎn)凍結(jié)或監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
適合新手的DeFi項(xiàng)目？
質(zhì)押穩(wěn)定幣或是質(zhì)押加密貨幣都算是新手可以試試的項(xiàng)目，只要持有該加密貨幣即可放入流動(dòng)池中提供流動(dòng)性，賺取利潤。
以上就是DeFi是什么？3分鐘學(xué)會鏈上去中心化金融，利用質(zhì)押賺錢！的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DeFi去中心化金融的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
DeFi(去中心化金融)是什么？如何投資DeFi？常見的3大DeFi應(yīng)用平臺
DeFi是去中心化金融的簡稱，它是一種新的金融模式，主要是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，以及是智能合約，創(chuàng)造一般金融常見的服務(wù)，而這些Web3上的金融服務(wù)就是DeFi,那么究竟DeFi去中心…
2025-01-24 -
一文盤點(diǎn)2024年14個(gè)最值得關(guān)注的去中心化金融(DeFi)項(xiàng)目
DeFi中文名稱為去中心化金融，英文全稱為DecentralizedFinance，它指的是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融服務(wù)和應(yīng)用，旨在實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中的各種功能，本文將為大家盤點(diǎn)2024年…
2024-08-17 -
DeFi是什么？如何運(yùn)作？DeFi平臺、玩法及風(fēng)險(xiǎn)介紹
DeFi是去中心化金融的縮寫，透過DeFi，你可以做銀行支援的大部分事情，它不僅交易速度更快，無需手續(xù)費(fèi)，且不需要第三方和其他復(fù)雜的手續(xù),對于新手來說，究竟DeFi是什么？…
2024-07-12 -
DeFi是什么？去中心化金融DeFi與CeFi區(qū)別有哪些
DeFi指的是建立在內(nèi)存塊鏈技術(shù)的金融服務(wù)，內(nèi)存塊鏈的去中心化特性，使得DeFi能對任何人開放使用，也不需要政府認(rèn)證的身份證名,更具體地說，透過DeFi可以讓交易買賣雙方、…
2024-07-07 -
DeFi(去中心化金融)在中國合法嗎？安全嗎？
DeFi是去中心化金融的縮寫，DeFi消除了銀行和其他金融公司使用其服務(wù)收取的費(fèi)用，個(gè)人將錢存放在安全的數(shù)字錢包中，可以在幾分鐘內(nèi)轉(zhuǎn)移資金，任何有互聯(lián)網(wǎng)連接的人都可以使…
2024-04-19 -
去中心化金融（DeFi）對傳統(tǒng)金融的影響是什么？
新技術(shù)不斷改變商業(yè)金融的格局,創(chuàng)業(yè)去中心化金融 (DeFi) 市場是創(chuàng)業(yè)金融發(fā)展的下一步,“去中心化金融”一詞也稱為“分布式金融”或“開放式金融”，是指沒有單一管理機(jī)構(gòu)的…
2024-01-26 -
一文徹底搞懂DeFi去中心化金融是什么意思？
DeFi 是“去中心化金融”的縮寫，是加密貨幣或區(qū)塊鏈中的各種金融應(yīng)用的總稱，旨在破壞金融中介機(jī)構(gòu)，那么，究竟DeFi去中心化金融是什么意思？本文將為大家詳細(xì)介紹…
2023-11-29
